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量化战略获得大量收益?事实到底如何,9月30日行情解读

区块链社区-量化战略获得大量收益?事实到底如何,9月30日行情解读

近日来,看到某公众号宣称自己的量化策略两个月赚了5万个EOS,算了下收益39.4%,然后就要募资发产品。圈子现在还很早期不够规范,大家对很多金融套路还不熟悉容易踩坑,今天日报就给大家拆解一下这个量化的猫腻。

首先,这个产品是币本位计算的,也就是说,他们宣传的盈利都是看通证数量的增减,这是第一个坑。6月23日到9月19日,EOS从7.98美元下跌到5.23美元,跌幅34.5%,法币净值(1+39.4%)*(1-34.5%)=0.913,收益是-8.7%,实际上是负的。况且,赚的EOS还要分给团队一半,对投资者来说净值是(1+39.4%*0.5)*(1-34.5%)=0.784,投资亏损超过20%。团队用币本位这一文字游戏,掩盖了策略负法币收益的事实。如果你真的信奉币本位就为了拿更多EOS,这个策略虽然能赚更多通证,但直接把EOS换成USDT到9月19号再买回来,能拿到更多。

量化战略获得大量收益?事实到底如何,9月30日行情解读

然后我们按币本位来看一下这个策略水平究竟怎么样。开始到7月15日这段时间里,虽然峰值收益不错但回撤更大,到暂停的时候是平的。其实不难理解,这段时间EOS的行情是紫色框里的部分,也是先反弹再下跌到最后前后位置,可以说这阶段的策略仅仅是放大了β,并没有带来明显的α收益,总体没有超额收益。

量化战略获得大量收益?事实到底如何,9月30日行情解读

然后他们的模型做了调整,后面确实赚了EOS。但是,这段时间行情是一轮下跌加底部震荡,整体上没有发生本质变化,而模型第一阶段就暴露了适应行情变化能力很差的问题。这一段虽然盈利,但周期太短行情单一,其实是不能说明问题的,行情变了有可能会再来一次同样幅度的回撤。总的来说,就算看Token的数量,模型盈利能力仍然存疑。

他们看不起别人做硬搬砖策略,但别人做硬搬砖策略不是因为不懂量化,恰恰是更懂量化才会这样这么选择,因为这是当前的市场环境下,硬搬砖是最适合的策略,据我们了解顶尖团队的夏普比率能达到10以上。现在的熊市环境下,波动率和流动性逐渐下降,做趋势或动能策略容易产生巨大回撤,这也是他们的策略回撤巨大夏普比率惨不忍睹的原因。他们唯一的优点就是胆子够大,所以敢在现在的市场乱搞,其实是很无知的。

还有第三个问题,也是最要命的,就是资金安全。正规金融体系中,阳光私募的资金都要进行三方托管,存入券商等托管机构的账户中,管理人只有管理权无法挪用。数字通证市场没有监管也没有三方托管制度,投资的通证直接打入管理人账户。区块链地址持有人对地址上资产有绝对的支配权,根本没有任何方法制约其对通证的使用和转移,安全性甚至不如代客理财。各位读者一定要三思,冒本金全部损失的风险拿负的法币收益,我认为是不划算的。

这个团队说自己以诺亚财富为目标,他们真的知道诺亚财富是做什么的吗?诺亚财富本身不做产品只做渠道,和他们的模式没有任何相似性。还有他们限定200人,说明还是有一点点合规意识的,知道私募产品的人数限制,可是私募产品还有合格投资者要求,投资下限不能低于100万人民币,3000EOS和80ETH显然达不到这个标准。

这个事情触及了一些人的利益,本来是不想趟这个浑水的,但是实在看不过去某些人把量化吹上天忽悠大家,卖自己负法币收益的策略,还借币本位白拿EOS分成。量化有其自身优势,但对技术水平和行情都有比较高的要求,绝对不是随便什么人搞了就能随便赚钱割韭菜的。大家也都不想去金融大街拉横幅吧,那在投资前就一定要仔细研究和考虑,不要脑子一热就把钱交出去,别人说的天花乱坠也不会对你的亏损负责。

这个团队威胁要告质疑者诽谤,实在是恶人先告状的心虚表现。未经有关部门批准,以发行股票、债券、彩票、投资基金证券或者其他债权凭证的方式向非特定社会公众筹集资金,并承诺在一定期限内以货币、实物以及其他方式向出资人还本付息或给予回报的行为,就是非法集资。如果被威胁,大家可以搜集证据,举报他们的非法集资行为。P2P爆雷潮后,这方面是高压态势,现有的行为就够他们喝一壶了。

行情研判

总体观点:今天的行情没什么可说的,主流品种都窄幅震荡,整体观点没有变化。市场发展到这一步,已经到了比拼耐心和执行力的时候。追涨杀跌甚至上杠杆赌博将在一次次的反复中被市场淘汰,明确策略,耐心等待并坚决执行,终将等到时间的玫瑰。

量化战略获得大量收益?事实到底如何,9月30日行情解读

(BTC的四小时K线图)

BTC一天窄幅震荡,昨天随ETH反弹后回落。当前阶段,行情发生质变前,BTC的短期走势波动较小并有很强随机性,建议没有有效突破前少操作,看好就坚定持有破位止损,好好享受假期。

ETH受昨日测试网君士坦丁堡升级时间确定的消息影响,出现了一波急冲,然后收在了上面。其实这个消息目前阶段对ETH没有实质性利好,产量减少的只有测试网,不会影响到主网。但是,这个消息让人们看到了项目开发的推进,对情绪有一定正面影响。

EOS也是窄幅震荡,目前偏强势收敛,后续可以观察能否有效突破6美元。EOS上半年爆炒后泡沫杀了很多,后面的走势更多取决于基本面,也就是项目的开发和生态建设,这个问题大家都有自己的判断,坚持判断,做好止损就好了。

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